快递行业价格战跟踪（2022年8月）：行业和各家公司价格小幅回落，申通单月市占率继续大幅提升0.8%

摘要

快递行业价格战追踪（2022年8月）

价格综述：快递行业6月份整体单票价格9.3元，同比上涨0.5%，环比下降2.2%，其中电商件单价回落0.2元，至8.1元/件，同比上涨4.4%，环比下降2.0%。根据交通部数据，8月至今全国快递揽收日均2.98亿件，环比下降5.1%（小于去年同期下滑11.3%）。随着市场进入8月深度淡季，叠加疫情压力快递公司“保量”诉求强烈，单票价格尤其电商件仍有下调预期。重点监控的“价格洼地效应”城市价格，除揭阳和绍兴外全线下降，但降价幅度均在0.1元/件，未超过季节性调价预期。除泉州、温州、台州几个浙江城市“价涨量跌”外，其余城市同比增速平均达20%+，远超行业增速；公司维度，顺丰单票价格环比上涨0.24元/件，是唯一上涨的公司，其余通达系公司环比均小幅下降（韵达和圆通降5分，申通降9分），但同比有20%+价格提升改善明显，稳定在2.5元/件。

（1）物流供给基本恢复，行业运行基本平稳态势没有改变，但受季节等短期多重因素影响，需求回升存在一定压力和波动性。7月份当月，实物商品网络零售额同比增速10.1%，电商渗透率24.1%，但仍优于去年同期水平。

（2）随着市场进入淡季，叠加局部多地疫情压力，快递公司“保量稳终端”的诉求明显。7月份全国快递行业业务量完成96.5亿件，同比增长8%，日均环比下降9%；业务收入完成898.2亿元，同比增长8.6%，日均环比下降11%。根据交通部数据，8月至今全国快递揽收日均2.98亿件，环比下降5.1%（小于去年同期下滑11.3%）。

（3）CR8环比上涨0.2%，其中申通市场份额继续大幅提升0.8%，日均票量各家环比均有不同程度下降，韵达继续拉开与圆通差距但仍未回到年初格局。TOP8快递企业的业务量同比增速11.8%，申通（+33.8%）＞顺丰（+8.8%）＞行业（8.0%）>圆通（+7.8%）>韵达（2.1%），外加极兔迅速增量，促进CR8环比上升0.2，达85.3；其中申通7月份市场份额大幅上升0.8%，与其降价的结果相匹配；韵达份额16.4%，继续拉开与圆通差距但还未回到年初格局。

风险提示

（1）新冠疫情影响失控（2）燃油成本大幅上升（3）电商需求增长停滞（4）模式优化降本效果有限